不,不是4月1日,而是基于Knutsford的Computer Software Holdings –其中包括 IRIS法律 –已由私募股权公司HgCapital以1.1亿英镑的价格出售给位于萨里(AIM)的萨里(AIM)上市公司Advanced Computer Software Group。

CSH’截至2012年12月31日的年度息税折旧摊销前利润为1,320万英镑,收入为6,150万英镑。约85%的经常性收入(合同的和重复的),其中4,000万英镑是合同规定的经常性收入,另外还有1200万英镑的非合同重复性收入。它在2011年被HgCapital收购,作为其对Iris Software Group的购买的一部分。从那时起,CSH就与Iris脱离了业务,并独立运营。

HgCapital的TMT团队负责人乔纳森·博伊斯(Jonathan Boyes)表示:“在HgCapital的所有权下,CSH取得了长足的进步,而ACS在ACS中找到了进一步开发其市场领先产品套件的理想之选。”

文·穆里亚(Vin Murria)ACS首席执行官表示:“这笔立即增加收益的收购交易对于ACS和CSH都是巨大的机会,这也将大大提高我们的业务解决方案和托管服务部门的规模。业务和许多管理团队对我们来说是众所周知的,这将简化集成过程。

“随着企业和组织越来越多地寻求技术解决方案来改善业务绩效和实现经济增长,此次收购还为交叉销售我们不断增长的产品和服务组合提供了多种机会。”

评论: 尽管我们可能都会参加3月22日在索尔福德举行的The Hollies音乐会,以听他们演奏1964年的热门歌曲,但没有任何评论“Here I Go Again”

更新: 这项交易的资金来源是Advanced的现有现金资源,最近的股票配售(筹集了4,400万英镑)以及新的银行债务。

Advanced首席执行官Vin Murria表示:“这笔立即增加收益的收购交易对于Advanced和CSH而言都是巨大的机会,这也将大大提高我们的业务解决方案和托管服务部门的规模。业务和许多管理团队对我们来说是众所周知的,这将简化集成过程。

CSH拥有强劲的经常性收入和现金产生能力以及专有软件IP。这项业务的增加将使我们能够扩展我们的潜在市场,尤其是发展我们的后台解决方案功能。扩大后的集团将产生大量现金,经常性和重复收入将超过1.6亿英镑,我们预计净债务将迅速减少。

“”

集团今天另行发布了截至2013年2月28日的年度交易更新。持续经营收入预计将增长21%,不少于1.190亿英镑(2012年:9820万英镑),调整后的EBITDA* 增长10%至不少于2,660万英镑(2012年为2,410万英镑)。现金转换** 仍保持强劲,超过100%。有关完整的交易更新,请参见单独的声明。

扩大后的集团有望提供备考** * 截至2013年2月28日的全年收入为1.932亿英镑,其中1.60亿英镑为经常性收入(合约重复),调整后的EBITDA为4,230万英镑。

集团还宣布,高级非执行董事Guy Millward将出任首席财务官,而Barbara Firth将成为现任首席财务官,现任首席财务官将成为负责收购和整合的首席运营官。保罗·吉布森(Paul Gibson)继续担任首席运营官,负责整个集团的运营。

收购要点

大大提高Advanced的业务解决方案和托管服务部门的地位和规模
专有软件带来强劲的经常性收入和现金产生
CSH及其市场为高级管理人员所熟知
现金对价1.1亿英镑,来自Advanced的现有现金资源和新的银行债务:
最近的配售筹集了4,400万英镑(总收入)
与汇丰银行,苏格兰皇家银行和硅谷银行新的1.05亿英镑银行贷款
CSH

截至2012年12月31日的12个月收入为6,150万英镑,EBITDA为1,320万英镑
85%的经常性收入(合同规定的和重复的),其中4000万英镑为合同规定的经常性收入,另有1200万英镑的非合同规定的重复性收入
领先的软件提供商
英国法律部门的会计,后台和文件管理系统
英国NFP部门的CRM系统
商业(非医疗保健)现场服务领域的移动技术
中小企业会计系统的重要提供者
约650名员工,在英国,美国和爱尔兰设有办事处,为12,000个客户提供服务
扩大集团

备考** * 到2013年2月28日的收入预计约为1.932亿英镑,其中包括1.6亿英镑的经常性收入(合同和重复收入)
部门之间预期的收入百分比分配:健康&护理14%,业务解决方案64%和托管服务22%
各部门之间预期的EBITDA百分比:健康&护理18%,业务解决方案68%和托管服务14%
备考调整后的EBITDA(包括节省140万英镑的早期成本)预计约为4,230万英镑
约1,900名员工为英国,美国和爱尔兰的20,000个客户提供服务
目标是在18个月内进一步实现100万英镑的成本协同效应
交叉销售产品和服务的重大机会,包括托管服务,时间表计费,移动,CRM,文档管理
专业服务,移动现场服务和NFP部门的增长机会
收购时的净债务为6,500万英镑,现金产生能力强劲
收购理由

对CSH的收购将提高收益,并且与Advanced的增长战略在运营和管理上都非常契合。 CSH的经常性收入高,专有软件,强大的现金产生能力,可补充Advanced的现有部门结构,同时扩大其客户群并扩大其可寻址市场的范围。

此次收购将大大增强和扩大集团业务解决方案和管理服务部门的规模,并带来集团管理团队众所周知的资产和产品。 CSH还带来了一系列互补产品和市场机会。它将把集团的产品和服务的影响范围进一步扩展到中小企业市场,并将Advanced的能力扩展到包括专业服务和NFP部门在内的新市场。

扩大后的集团将拥有大约20,000个客户。交叉销售产品和服务将有大量机会,包括托管服务(云),业务分析,CRM,文档管理,时间表计费,数据迁移和移动解决方案。

Advanced希望以每年税前的价格实现约140万英镑的合理化节省以及其他100万英镑的成本协同效应。

CSH的产品和市场是高级理事会众所周知的。董事长迈克尔·杰克逊(Michael Jackson),首席执行官Vin Murria和首席财务官芭芭拉·菲斯(Barbara Firth)都是Computer Software Group plc(CSG)的董事,该公司拥有CSH目前的大部分业务,然后于2007年将CSG出售给Hg。

收购完成后,芭芭拉·菲斯(Barbara Firth)将由首席财务官升任首席运营官,负责收购和整合,以促进长虹SHSH与本集团的整合。保罗·吉布森(Paul Gibson)仍然是首席运营官,负责整个集团的运营。

*      调整后的EBITDA定义为未计利息,税项,折旧,所购无形资产的摊销,购置成本和股票支付前的利润

**     持续经营活动产生的现金占调整后的EBITA的百分比

** *   备考数字包括ACS的预期结果,如截至2013年2月28日的年度交易更新所述;收购前的Fabric Technologies(2012年3月收购)和Serco Learning(2012年12月收购)的结果;以及截至2012年12月31日的12个月的CSH结果